當前，數字化轉型已成為我國經濟社會創新發展的主要特征。而國家政策支持促進了產業數字化電商快速發展，資本也加大對產業數字化電商的投資力度。廣闊的市場前景引來了投資機構的布局。

本文就天使灣創投在產業數字化領域的投資布局進行復盤。在產業數字化電商賽道上天使灣創投在紡服B2B、元器件電商、工業品電商、農業B2B、建材電商、快消品B2B等領域均有布局。投資的企業包括：一手、立創商城、樂農道、輔料易、易買工品、聚玻網、攻城兵、水果無憂等。（詳見網經社專題：天使灣創投數字經濟投資布局 3年投資8起https://www.100ec.cn/zt/tswctszjj/）

【資料圖】

網經社將產業數字化定義為指利用各項現代信息技術和數字化手段對傳統產業進行優化、改造、賦能，對產業鏈上下游的全要素數字化升級、轉型和再造，從而實現產業各節點效率提升。具體包括以產業互聯網為重要載體、以產業電商為核心的融合型新產業、新模式創新。產業電商包括大宗電商、工業品電商、批發電商、企業采購電商以及相關服務商等業態。

當前，產業電商產業鏈中的玩家包括：綜合類：阿里巴巴、國聯股份、網盛生意寶、慧聰集團、焦點科技、網庫集團、義烏購；垂直類：京東工業品、震坤行、西域、銳錮商城、鑫方盛、思貝克、捷配、科通芯城、云漢芯城、獵芯網、拍明芯城、上海鋼聯、歐冶云商、找鋼網、百布、一手、搜布、塑米城、摩貝、找塑料、網筑集團、筑集采、小胖熊、康眾汽配、巴圖魯、開思、中馳車福、匯通達、中農網、海上鮮、中商惠民、易久批、凍品在線等；服務商類：甄云科技、端點、文瀝、商越、勵銷云、萊德云鏈、支出寶、企企通等。

一、投資產業數字化企業頻次減弱

據網經社“電數寶”（DATA.100EC.CN）電商大數據庫監測數據顯示，2014年11月5日至2017年5月5日，天使灣創投累計參與了8起產業數字化領域的投資，涉及公司分別為：一手、立創商城、樂農道、輔料易、易買工品、聚玻網、攻城兵、水果無憂等。

（一）按事件數統計：輪次聚焦天使輪為主 紡服B2B和建材電商領域占比最高

輪次數量分布上，在天使灣創投的投資中，種子輪2起、天使輪4起、Pre輪2起。

行業數量分布上，建材電商2起、快消品B2B1起、農業B2B1起、紡服B2B2起、工業品電商1起、元器件電商1起。

年度數量分布上，2014年1起、2016年4起、2017年3起。

城市數量分布上，上海2起、廣州1起、北京1起、南京1起、杭州2起、深圳1起。

（二）按總金額統計：重金押注元器件電商賽道 深圳拿錢最多

輪次金額分布上，在天使灣創投的投資中，Pre-A輪3600萬元、天使輪1800萬元、種子輪200萬元。

行業金額分布上，建材電商1700萬元、快消品B2B200萬元、農業B2B1000萬元、紡服B2B600萬元、工業品電商100萬元、元器件電商2000萬元。

年份金額分布上，2014年200萬元、2016年2000萬元、2017年3400萬元。

城市金額分布上，上海300萬元、廣州400萬元、北京1000萬元、南京1600萬元、深圳2000萬元、杭州300萬元。

二、轉變投資領域 從互聯網到科技、消費的突變

天使灣創投有限公司成立于2010年，專注于互聯網早期創業的天使投資。目前，公司已投資過200多家初創企業，投資過多個估值上億美元的項目，是國內早期投資TOP30。2020年4月15日天使灣創投完成旗下新基金“星榕灣”的工商登記和注冊備案，正式啟動投資。該基金規模達1億人民幣，將專注于消費升級和科技兩大領域的早期投資，覆蓋從天使輪到A輪階段。

縱觀天使灣創投所投資的領域，它專注于互聯網早期創業的天使投資基金。對于忽然的轉變，創始合伙人龐小偉說道：“早期我們致力于投資突變者，投資成長勢差，投資價值增量。到了現在，我們發現消費和科技是相互促進的兩個賽道。消費注重技術能力、線上能力、數據能力、PSP個性化服務能力等；科技則注重和應用場景緊密結合。”選擇這兩大投資方向，既是龐小偉基于對國內外產業發展大勢的判斷和敏銳感知，也是基于自身近10年在早期創業領域浸泡的經驗、方法論迭代和直覺。

先說消費。天使灣團隊認為，中國的消費升級，隨著人們對美好生活的向往，是單向不可逆的。互聯網將個性化、智能化地提升消費體驗。中國市場的巨大體量和豐富多元，也必將持續催生旺盛的創業機會。在這個方向上，天使灣不僅投出了下廚房、大姨媽、洋碼頭、河小象等基于工具的平臺，也有如生鮮傳奇、住范兒這樣優質的實體服務商，也包括BOSIE、悅小心這樣的互聯網原生品牌項目。

再談科技。未來數十年，基礎設施的科技創新是中國真正崛起的必要條件。天使灣對重大的技術突破與技術應用場景的結合，保持著極大的關注。也深信互聯網將極大賦能傳統產業，重構成本與生產效率。在這個方向上，團隊不僅投出了聚玻網、一手、電無憂、輔料易、易買工品、書鏈等具有深厚科技積淀的產業互聯網項目，也投出了大批深科技項目，包括IMTOKEN、迅蟻、UNIUBI、圖鴉科技、科學指南針、FACETHINK等細分行業隱性冠軍。

三、發掘最具潛力及競爭優勢的龍頭企業

在天使灣創投投資的產業數字化企業中，有估值13億元的“千里馬”企業一手。

一手隸屬于廣州富米科技有限公司，成立于2016年，是利用移動互聯網賦能服裝批發行業的科技品牌。一手以“平臺+深度服務”模式切入，通過整合產業上下游資源，解決上下游點，致力于推動服裝生產和流通領域的全程數字化、智能化。

被投企業中，易買工品最新一輪融資為2022年1月24日，融資額為數千萬美元。由Anchor Equity Partners領投，博潤資本、高榕資本、啟明創投、順為資本、經緯創投、干嘉偉等新老股東跟投，高鵠資本擔任本輪融資的獨家財務顧問。

易買工品是一家專注為小企業提供自動化零部件的零售商，致力于通過技術和數據驅動，實現以極低的成本為海量小企業提供長尾現貨服務，讓小企業買工業品更容易、更便宜、更方便。和大多傳統供應商喜歡服務大中型客戶不同的是，易買工品的目標客戶是那些規模在50人以下的小企業。

聚玻網是一家全球領先的玻璃產業供應鏈服務平臺,專業為玻璃行業參與者提供集約化采購、規模化定制、產業鏈金融、產能共享、機械維修、專業人力資源、生產研發技術支持等一系列服務。

立創商城是一個電子元器件采購服務平臺，自建現代化元器件現貨倉庫，元器件均由原廠或代理商正規渠道采購，用戶自助下單，在線支付或快遞代收，具有產品價格對比功能，充分幫助采購人員評估產品。

輔料易是一家專注于做服裝輔料的B2B開放平臺。平臺致力于為服裝公司和輔料供應商提供服務，提高行業效率，優化產業結構，共享全球輔料資源。

攻城兵是南京智鶴電子科技旗下，專注于工程機械租賃的互聯網平臺。擁有30多萬可租賃設備，囊蓋路面機械、土方機械、起重機械、混凝土機械、樁工機械、礦山機械等各品類各品牌。

樂農道是一家專注于智慧農業的科技公司,公司致力于應用人工智能、物聯網和互聯網技術大幅提升先進農業技術推廣和應用的效率。

水果無憂是一家主打水果的B2B采購及供應商電商平臺,實現水果直接從產地到達B端商戶。

四、投資公司超200家主要投向新科技和新零售兩大賽道

據網經社“電融寶”投資方庫顯示，天使灣創投創建于2010年10月，在中國杭州發起設立。天使灣計劃每年投入數億人民幣，主要投向新科技和新零售兩大賽道，新科技包括人工智能、產業互聯網、智能硬件、SAAS等；新零售包括連鎖零售、消費升級等方向。

截止2020年，天使灣創投一共管理8支人民幣基金，總值近10億元人民幣，累計投資200多家公司，包括聚玻網、極驗驗證、大姨媽、洋碼頭、下廚房、Imtoken、一手、河小象等明星項目，是杭州、上海兩地最早一批獲得政府引導基金支持的創投機構。

網經社“電融寶”（FA.100EC.CN）是專業的數字經濟投融資服務平臺。擁有的20000+投資方數據庫（包括天使投資人、VC/PE、產業資本、互聯網巨頭、上市公司等），以及近20年10000+電商融資事件大數據庫，為創業者提供項目主頁、項目診斷、項目包裝、投資人對接、項目宣傳、融資路演、社群對接、數據庫定向發送等多項服務。是電商企業投融資的重要“智庫”與投資者之間的“橋梁”。（FA服務咨詢加微信：zhangzhouping110)

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